파로스아이바이오 공모주 청약 수요예측 결과 풋백옵션 상장일

파로스아이바이오의 수요예측 결과가 발표되었습니다. 최근 희망밴드 최상단을 넘는 공모가가 종종 등장하고 있으나, 이 기업은 오히려 합리적인 가격으로 평가받고 있습니다. 파로스아이바이오 공모에 관심이 많은 분들을 위해 수요예측결과와 공모주 청약일정, 주관사, 상장일에 대해 정리해 보겠습니다. 

 

파로스아이바이오 CI

파로스아이바이오 공모주 수요예측 결과

최근 공모가 과열 현상이 많이 언론에 보도되고 있지만, 파로스아이바이오는 오히려 합리적인 공모가로 눈길을 끌고 있는데요. 상장 주관사인 한국투자증권의 풋백옵션 적용 등에 주목할 만한 포인트가 많이 있습니다.

 

파로스아이바이오는 지난 10~11일에 진행한 기관투자자 대상 수요예측에서 공모가를 희망밴드 하단인 1만 4000원으로 확정했습니다. 

희망공모가액	14,000~18,000원
확정공모가	14,000원
총공모주식수	1,400,000주
총공모금액	19,600,000원
기관투자자 배정	1,050,000주 (75%)
일반청약자 배정	350,000주 (25%) 청약증거금률 50%
청약 최소 주식	50주
청약 최고 한도	10,000주~30,000주  (고객 등급별 상이)
기관경쟁률	303.3대1
의무보유확약	1.32%

파로스아이바이오의 수요예측 결과는 다른 바이오 기업에 비하여 양호한 수준으로 인식되고 있습니다. 지난달에는 백신기업 큐라티스와 체외진단 의료기기 개발 기업 프로테옴텍이 각각 희망밴드 하단보다 낮은 가격에 공모가를 확정한 바 있습니다. 

 

기관들의 신청가격 분포

수요예측에는 기관 953곳이 참여했고 경쟁률 303.3대 1을 기록했습니다. 상단 이상 가격을 제시한 기관은 356곳으로 37.36%였지만 하단가로 가격을 써낸 곳이 413곳으로 43.34%로 더 많았습니다. 

 

파로스아이바이오 공모대상 주식수

공모대상 주식수를 보면 일반청약자에게는 350,000주가 배정되어 25% 비율이며 기관투자자에게는 1,050,000주가 배정되었고 총 공모 주식의 75%를 차지합니다. 

 

비례방식 배정물량은 175,000주, 균등방식 배정물량은 175,000주입니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조 제1항 제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 175,000주 입니다. 

일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

파로스아이바이오

 

파로스아이바이오 공모주 청약 일정 및 주관사

파로스아이바이오 상장 주관사는 한국투자증권입니다. 일반투자자의 청약 자격은 아래와 같습니다. 

 

• 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
• 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약일 전일까지 계좌를 개설하여 청약 당일의 혼란을 피하시기 바랍니다. 

⬇⬇한국투자증권에서 계좌개설하고 청약하기⬇⬇

 

✔ 일반청약자 배정물량 

일반투자자의 최소 청약 수량은 50주이고 최대 청약 한도는 일반 그룹은 10,000주이고 우대고객은 20,000주, 최고 우대 고객의 경우 30,000주까지 청약할 수 있고 온라인 전용 고객의 경우 5,000주까지 청약가능합니다. 

• 온라인전용 고객: 5,000주 (50%)
• 준우대등급 고객: 10,000주 (100%)
• 우대 고객: 20,000주 (200%)
• 최고 우대 고객: 30,000주 (300%)

 

✔ 청약 수수료

한국투자증권 청약 수수료

청약수수료는 패밀리등급은 2,000원 (온라인 청약 시)이며 VIP, 골드, 프라임 등급 고객은 수수료가 면제됩니다. 

 

공모 청약 일정

파로스아이바이오는 오는 17일부터 18일까지 일반청약을 진행할 예정이며, 예상 시가총액은 1808억 원입니다. 한국투자증권은 이번 상장 후 6개월 동안 주가가 공모가의 90% 이하로 떨어질 경우 투자자가 주관사에 자신의 지분을 되팔 수 있는 풋백옵션을 자발적으로 설정했습니다. 이는 상장 후 주가 흐름에 자신이 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 

수요예측일	2023. 7. 10 ~ 7. 11
공모 청약일	2023. 7. 17 ~ 7. 18
배정 공고일	2023. 7. 20
납입일	2023. 7. 20
환불일	2023. 7. 20
상장일	2023. 7. 27
주관사	한국투자증권

 

2016년 설립된 파로스아이바이오는 AI 플랫폼을 기반으로 한 희귀 질환 치료제 개발 전문 기업입니다. 그들의 주요 파이프라인은 급성골수병 백혈병 치료제 후보물질 'PHI-101-AML'과 KRAS 저해제 'PHI-201' 등이 화제입니다. 특히, 자체 AI 플랫폼 '케미버스'를 활용해 약물 개발 과정의 시간과 비용을 줄이는 데 큰 역할을 하고 있습니다. 

 

모집된 공모자금으로 신약개발비용 등의 연구 개발자금과 운영자금, 케미버스 고도화를 위한 시설자금으로 사용할 계획이라고 합니다. 

출처: 파로스아이바이오 홈페이지

 

파로스아이바이오 공모주 특이사항

✔ 투자자들에게 눈에 띄는 포인트로는 상장 주관사 한국투자증권이 6개월간 자발적으로 설정한 풋백옵션이 있습니다.

 

이 옵션은 공모가의 90% 이하로 주가가 떨어질 경우 투자자가 주관사에 보유한 지분을 되팔 수 있는 기회를 제공해 주는데요. 이렇게 볼 때, 상장 후 주식 가격 흐름에 상당히 자신이 있음을 의미합니다.  

파로스아이바이오는 기술특례상장기업이기에 환매청구권 의무가 없지만, 주관사인 한국투자증권은 자신감을 드러내며 풋백옵션을 제시했습니다. 권리기간도 일반적인 3개월이 아닌 6개월을 제시했습니다.

 

파로스아이바이오 투자자가 상장 후 6개월이 지났는데도 주가가 공모가 밑으로 떨어지면, 주관사에 공모가의 90% 가격으로 주식을 다시 팔 수 있습니다.

 

최근 코스닥시장에 상장한 알멕도 환매청구권을 자발적으로 3개월에서 6개월로 연장했는데, 이에 힘입어 수요예측에서 흥행했습니다.

문성원 파로스아이바이오 CFO는 "1개월 보호예수 이후 기관 투자자들의 물량이 나올 수는 있지만 투자자들과 주주이기도 한 주관사가 우리 회사에 대한 미래가치가 높다고 보고, 신뢰하고 있다"며 "일반투자자를 보호하는 차원에서 환매청구권이 의무가 아님에도 자발적으로 설정하면서 오버행 리스크, 하단행 리스크는 크지 않다고 생각한다"고 밝혔습니다.

 

✔ 파로스아이바이오의 상장일은 7월 27일에는 '에이엘티'도 상장하는 날입니다. 공모 청약일정도 같고 상장일도 같다 보니 경쟁 아닌 경쟁 구도가 되었습니다. 자금이 여유가 있다면 같이 청약 신청하면 좋을 것 같아요. 둘 중에 선택한다면 고민이 좀 될 것 같습니다. 

 

에이엘티 공모 청약에 관심 있는 분들은 아래 버튼을 눌러 내용 확인하시기 바랍니다. ⬇⬇

 

 

파로스아이바이오 기업 정보 

파로스아이바이오는 2016년 설립된 AI 플랫폼 기반 희귀 질환 치료제 개발 전문 기업이며, 주요 파이프라인에는 급성골수병백혈병 치료제 후보물질 ‘PHI-101-AML’과 KRAS 저해제 ‘PHI-201’ 등이 있습니다. 이들은 자체 AI 플랫폼인 ‘케미버스’를 활용하여 제약 개발 과정에서 시간과 비용을 줄이는 것이 특징입니다. 이번 IPO를 통해 조달된 공모자금은 파이프라인 개발에 사용될 예정입니다. 파로스아이바이오 관계자는 현재의 글로벌 임상 및 다른 파이프라인 개발에 충분한 자금이 확보되었다고 밝혔습니다. 

 

파로스아이바이오는 신약개발의 효율성을 높인 자체 AI 플랫폼 '케미버스'와 효율적 연구개발(R&D) 역량을 기본으로 시장 경쟁력을 갖추었다는 평가를 받고 있습니다.. 주요 파이프라인 중 급성골수성백혈병과 재발성 난소암 치료제(PHI-101)는 연내 다국적 임상 1상을 마치고 2024년 미국 등 글로벌 임상 2상에 돌입해 2025년 조건부판매승인 신청을 목표로 하고 있습니다. KRAS 표적 항암제(PHI-201)는 유한양행과 지난해 공동연구개발 및 기술이전 계약을 체결했고, 대장암·흑색종·삼중음성유방암 후보물질(PHI-501) 개발도 진행하고 있다.

 

희귀난치성 질환의 치료제 시장과 AI 기술을 활용한 신약개발 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 희귀의약품 시장 규모는 2022년 5억 달러 규모에서 2026년 40억 달러로 성장할 전망이라고 합니다. 희귀질환 치료제는 개발 시 7년간의 독점권이 부여되고 한국 식약처 및 미국 식품의약국(FDA) 기준 임상 2상 이후 조건부 판매승인이 가능한 점 등을 이유로 글로벌 제약사들의 투자도 확대되고 있습니다.

 

파로스아이바이오 기업 개요(출처: 38커뮤니케이션)

 

AI 플랫폼 케미버스

파로스아이바이오는 단백질-리간드 상호작용을 통한 약물의 활성예측 및 신약 모델링에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. Chemiverse 플랫폼은 단백질 구조 분석 및 분자 상호작용 에너지 계산등을 통해 타깃 질환을 치료할 수 있는 최적 화합물 도출이 가능합니다. 

 

파로스아이바이오는 자체 개발 및 구축한 빅데이터 & 인공지능 (AI) 기반의 신약개발 플랫폼을 통해 타깃 질환의 최적 표적단백질 및 최적 화합물의 자체 분석 및 발굴이 가능합니다. 파로스아이바이오는 단백질-리간드 상호작용을 통한 약물의 활성예측 및 신약 모델링에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다.

 

Chemiverse 플랫폼은 단백질 구조 분석 및 분자 상호작용 에너지 계산등을 통해 타깃 질환을 치료할 수 있는 최적 화합물 도출이 가능합니다. Chemiverse 플랫폼은 작용점 발굴 단계부터 후보물질 도출 단계까지 신약개발 단계의 Discovery 전분야에 활용이 가능한 플랫폼입니다.

파로스아이바이오  AI플랫폼 케미버스

 

PHI-101-AML은 불응성/재발성 급성골수성백혈병(AML)의 치료약물로, 글로벌 경쟁약물 대비 높은 안전성과 기존 FLT3 저해제의 저항성에 대비하는 차별적 효능을 갖춘 “Best-in-Class” 차세대 FLT3 저해제입니다. 현재 호주, 한국, 스페인등 글로벌 임상시험 1상을 진행하고 있습니다.

파로스아이바이오 

PHI-101-OC 은 파로스아이바이오의 빅데이터 & AI 기반 신약개발 플랫폼을 이용한 적응증 확장 분석을 통하여 백금 저항성/불응성 난소암 환자를 대상으로 개발되고 있으며, 현재 안전성, 내약성 및 약동학적 특성을 평가하기 위한 제1상 임상시험을 국내에서 진행하고 있습니다.

 

PHI-101-TNBC 은 파로스아이바이오의 빅데이터 & AI 기반 신약개발 플랫폼을 이용한 적응증 확장 분석을 통하여 전이성 삼중음성유방암(TNBC)를 치료하기 위한 약물로서 개발 중에 있습니다. 삼중음성 유방암은 적당한 표적 치료에 제한이 있어, 주로 항암 화학요법에 주로 의존하고 있습니다. 그러나 치료 후 재발과 전이로 이어지는 경우가 많아 치료제 개발이 시급한 상황입니다. PHI-101-003 은 중개연구에서 보인 탁월한 항암효과를 기반으로 병용요법을 통해 삼중음성유방암에 국한되지 않고 다양한 고형암에 적용가능할 것으로 기대되고 있습니다.

파로스아이바이오

PHI-101-RS는 파로스아이바이오의 빅데이터 & AI 기반 신약개발 플랫폼을 이용한 적응증 확장 분석을 통하여 방사선민감제로서 개발을 진행하고 있는 약물입니다. 이는 암환자가 방사선치료를 받을 때 동시에 복용하여 암조직에 대한 방사선치료의 효율을 증진시켜 작은 량의 방사선으로도 동일한 효과를 얻으면서도 정상세포의 손상을 줄여줄 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.

 

KRAS 유전자는 세포의 분화, 증식 및 생존과 관련된 세포신호전달에서 온/오프 역할을 하는 중요인자로서, 유전자 변이가 일어나게 되면 세포가 지속적으로 증식하거나 세포자살(Apoptosis) 조절에 실패함으로써 흔히 암으로 발전하게 됩니다. KRAS는 다양한 암에서 30-40% 이상 유전자 돌연변이가 발견되는 대표적인 발암유전자이지만, 상대적으로 개발이 어려워 지금까지 ‘Undruggable’ 한 타깃으로 알려져 왔습니다. PHI-201 은 빅데이터 & AI 기반 신약개발 플랫폼을 이용하여 최적의 신약후보물질로서 개발되고 있습니다.

 

 PHI-301 : FAK (Focal Adhesion kinase) 는 정상세포와 종양세포에서 세포의 성장과 세포 외 기질에 대한 부착정도를 조절하여, 세포의 이동, 증식과 분화등에 관여하는 신호전달에 중요한 역할을 하고 있습니다. FAK 유전자의 변이는 세포와 세포 외 기질과의 상호작용의 소실을 가져와 암세포의 전이를 유발한다고 알려져 있습니다. PHI-301 은 FAK 저해제로서 세포와 세포 외 기질 간의 비정상적인 신호전달을 억제하여 전이성 암을 치료하기 위한 약물로서 개발되고 있습니다.

출처: 파로스아이바이오 홈페이지

PHI-401: 암유전자인 FGFR(Fibroblast growth factor receptor)는 세포막에 위치하는 대표적인 키나아제 수용체로서, FGFR의 유전적 변이는 종양을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. FGFR의 신호는 특히 담관암과 방광암의 발생과 진행에 관여하는 것으로 알려져 있으며 선택성이 낮았던 1세대 저해제를 거쳐 현재는 2세대의 FGFR 저해제가 FDA의 허가를 받고 방광암과 담관암에 사용되고 있습니다. 하지만 FGFR 저해제에 대한 저항성 돌연변이가 속속 보고되어 치료 효과가 감소하고 있습니다. 당사는 키나아제 저해제의 가장 중대한 장벽인 저항성 돌연변이를 극복하기 위하여, 빅데이터 및 AI 기반 플랫폼을 이용하여 FGFR 저해제 PHI-401을 개발하고 있습니다.

 

암유전자인 RAS는 KRAS, NRAS, HRAS의 세 가지 형태로 존재하며, RAS 변이는 30% 이상 다양한 암 환자에게서 흔히 관찰됩니다. 종류별로는 KRAS 변이가 83%에 이르며 NRAS 13%, HRAS 4% 순으로, 특히 NRAS의 변이는 혈액암과 흑색종 등에서 많이 발견되고 있고 이는 세포 외의 성장신호를 핵 내로 전달하는 체계의 활성화를 통하여 RAF/MAPK, PI3K/AKT, MEKK/JNK 등 다양한 경로를 통하여 세포의 성장, 증식 변형 등을 유도하게 됩니다. 파로스아이바이오는 NRAS 글로벌 경쟁 약물대비 높은 안정성과 차별적 효능을 갖춘 차세대 저해제를 개발 중에 있습니다.

파로스아이바이오

 

이상으로 AI 기반 바이오 기업 파로스아이바이오의 IPO 주요 내용을 간략하게 살펴보았습니다. 투자에 관심 있는 분들에게는 이번 일정이 기회가 될 수 있으니 참고해 보시기 바랍니다. 

 

 

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